Marzo de 2005

YONKERS, NY – Los consumidores algunas veces se preguntan: ¿Porque es que cada fondo mutuo que compran cae como una roca dentro de un pozo el momento que invierten? Ellos no deben que pensar que su experiencia es única. Millones de americanos terminarán comprando inversiones a alto precio, para que después las vendan perdiendo dinero. Pero hay maneras de evitar esta clase de inversiones inestables. La edición de marzo de Consumer Reports escoge 70 fondos mutuos que desempeñarán bien en toda clase de condiciones financieras. Estos “ganadores” son fondos que sobrepasaron el desempeño del mercado financiero—no solamente una o dos veces, pero repetidamente. Lo que tiene que saber es que los inversionistas podrían ganar más escogiendo un fondo con ganancias que sobrepasan el promedio del mercado y con un historial de desempeño bueno en vez de escoger uno con retornos extravagantes.

Para identificar estos fondos “ganadores,” Consumer Reports creó su propia puntuación de consistencia que refleja el riesgo, desempeño, y administración del fondo sobre los últimos 10 años. La compilación empezó con 1,327 fondos americanos que son corrientemente administrados con una historia de 10 años que son disponibles a inversionistas individuales en la listas de Morningstar, Inc, una compañía que investiga el mercado financiero. Consumer Reports también incluye la proporción de costo de impuestos y el grado fiduciario, una nueva medida desarrollada por Morningstar como resultado de los recientes escándalos en el comercio de fondos mutuos, y también es usado para deshacerse de compañías con bajos grados de desempeño.

La evaluación de Consumer Reports tendió a desaprobar el común pensar de inversionistas que tienes que tomar riesgos grandes para sobrepasar los indexes del mercado de valores. Si quiere investir en los fondos que Consumer Reports ha identificado para largo plazo, no seria necesario aceptar más riesgo para obtener ganancias más altas. Volatilidad baja, administración moderada, y el evitar de riesgos son compatibles con la estrategia de ganarle al mercado a largo plazo.

Antes de comprar cualquier fondo, los consumidores necesitan considerar los siguientes factores:

• Trate de limitarse a fondos sin cargos. Estos no cargan comisión de venta, y la cuota de mercadeo 12b-1 no sobrepasa el 0.25 por ciento de los bienes.
• Si usa un agente, escoja la correcta clase de acciones. Evite acciones de clase B, que raramente ofrecen los mejores retornos. Considere acciones de clase C, que no tienen cargos al comprarlas pero cobran altas cuotas anuales 12b-1, solamente si sostiene el fondo por menos de cinco años. Acciones de clase A son mejores para inversionistas de largo plazo. Si tiene varios fondos con un balance alto con un agente, pregunte por un descuento en su cuota que son llamados “breakpoint” (limite de facturación.)
• Diversifique su portafolio. Acciones, bonos, y fondos monetarios son componentes de un portafolio diversificado. Cuantos de ellos tiene en cada uno—llamado asignación de bienes—depende en sus futuros planes y su propia tolerancia para riesgos.
• Compre fondos con bajas proporciones de gasto. Una investigación hecha por Morningstar en 2002 encontró que fondos con gastos bajos ofrecieron retornos anuales más altos que los 25 fondos con cargos más altos, durante un periodo de cinco años.
• Revise la proporción de gasto de impuestos del fondo, que mide cuanto del retorno va para pagar impuestos.
• Se paciente. Estudios han indicado que aquellos que se salen de sus inversiones apuradamente terminan pagando altamente, mientras que los compran y sostienen tiene firmes ganancias.

Los 70 fondos que lograron ser escogidos por Consumer Reports fueron más que solamente una lista de fondos escogidos al azar; hay un fondo de cada tamaño y para cada estilo de invertir con la excepción de fondos que son exclusivamente dedicados a crecer, los cuales han sufrido desproporcionadamente en el reciente mercado. De esos, solamente el American Funds Amcap A logró estar en el circulo de ganadores. Cuatro fondos socialmente responsables lograron pasar el grado: Parnassus Equity Income, Pax World Balanced, Ariel, y Ariel Appreciation. Para inversionistas que recién están empezando a invertir, Consumer Reports recomienda T. Rowe Price Personal Strategy Growth y Vanguard Asset Allocation. Los dos fondos ofrecen diversificación en acciones y fondos, ninguno carga comisiones de venta, y los dos tienen bajos gastos anuales. Para inversionistas que quieren administradores de fondos con más de 20 años de experiencia, Consumer Reports escoge a Chipper, American Funds Washington Mutual A, Weitz Partners Value, Vanguard Health Care, and Stratton Monthly Divident REIT.

La edición de marzo de 2005 de Consumer Reports esta disponible donde se ventas revistas. Para subscribirse, llame al 800-765-1845. Consumer Reports es una de las fuentes más confiadas de información y consejos sobre productos y servicios al consumidor.

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